현금흐름표란 무엇인가? - 미용인을 위한 재무제표 바로알기

지금까지 사펴본 대차대조표.손익계산서.이익잉여금처분계산서는 발생주의 원칙에 따라 작성된 재무제표 입니다.

발생주의 원칙에 따르면 수익은 현금이 들어오는 시점이 아니라 상품이나 제품의 생산.판매.서비스의 제공 등에 따라

경제적 효익이 유입되는 시점에서 인식합니다.

비용 역시 현금이 나가는 시점이 아니라 상품이나 제품의 생산.판매.서비스의 제공 등에 따라

경제적 효익이 유출되는 시점에서 인식합니다.

외상으로 구입한 상품을 외상으로 판매한 경우에는 현금흐름이 전혀 없지만, 손익계산서는 매출이라는 수익과

매출원가라는 비용을 기록하게 됩니다.

 

손익계산서상 당기순이익이 아무리 많더라도 현금이 들어오지 않는다는 말이 되는 것인가?

 

장기적인 관점에서 보면 당기순이익이 많으면 현금유입액도 많지만 당기순이익과 현금유입액이 일치할 가능성은 희박하다.

한편, 단기적인 관점에서 보게되면 손실이 발생해도 현금이 들어올 수 있기 때문에 이익이 발생해도 현금이 빠져나갈 수 있습니다.

 

현금흐름표에서 가장 중요한 것은 현금흐름표에서는 현금이 왕이라는 것을 항상 인지해야 합니다.

 

현금흐름표의 정의

 

회사가 현금을 얼마나 보유하고 있는가는 대차대조표를 통해서도 알수 있습니다.

 

회사가 현금을 얼마나 보유하고 있는가는 대차대조표를 통해서도 알 수 있습니다.

대차대조표의 유동자산 항목에 있는 현금및현금등가물 계정을 보면 현금흐름표에서 말하는 현금보유량을 파악할 수 있습니다.

작년 대차대조표와 금년 대차대조표에서 현금및현금등가물 계정의 차액을 보게되면,

1년동안 현금이 얼마나 증감했는지 알 수 있습니다.

그러나 대차대조표에서는 그것으로 끝입니다. 그 이상의 정보를 얻을 수 없기 때문입니다.

 

그러나 현금흐름표는 한 걸음 더 나아가서 현금의 증감을 원천별로 자세하게 나타낼 수 있습니다.

즉, 현금흐름표는 회사의 돈이 무엇에 의해 얼마만큼 증감했는가에 대한 정보를 제공하는 재무제표입니다.

일정 기간 동안의 회사의 현금흐름을 영업활동.투자활동.재무활동으로 분류하여 나타냅니다.

 

현금흐름표는 회사의 돈이 무엇에 의해 얼마만큼 증감했는가에 대한 정보를 제공하는 재무제표입니다.

 

흑자도산

흑자도산이란 회사가 이익을 창출했는데도 불구하고 도산하는 경우를 말하게 됩니다.

상식적으로 생각하면 회사는 손실이 발생해야 도산하게 되지만, 이익이 나더라도 충분히 부도가 날 수 있습니다.

가령, 현금으로 구입한 상품을 외상으로 판매한다면 현금이 유출되기만 할 뿐 들어오지 않게 됩니다.

회사가 계속해서 상품대금을 회수하지 못하면 손익계산서상에서 이익이 발생하는 반면

회사는 현금 부족현상으로 인해 부도가 날 수 있습니다.

흑자도산의 징조는 대차대조표.손익계산서.이익잉여금처분계산서만으로는 알기 힘듭니다.

그 이유는 이들 재무제표가 모두 발생주의 원칙에 의해서 작성되기 때문에   실제 현금흐름을 파악하기 어렵기 때문입니다.

흑자도산의 징조를 파악하기 위한 방법은 현금흐름표를 살펴보아야 합니다.

현금흐름표를 보면 회사의 현금이 어디서 조달되어 어떻게 사용되는지 한눈에 알 수 있습니다.

그리하여 회사가 이자비용을 지금하고 부채를 상환할 수 있는 여력이 있는지 짐작할 수 있습니다.

손익계산서가 '이익의 양'을 나타낸다면 현금흐름표는 '이익의질'을 나타냅니다.

현금유입액과 당기순이익이 큰 차이가 있다면 이익의 질이 떨어진다고 볼수 있습니다.

그런 경우 이익이 많음에도 불구하고 현금이 부족하여 회사가 어려움에 처할 수 있기 때문입니다.

 

현금흐름표를 유용하게 사용하려면 무엇보다 먼저 회사에 유입되는 현금의 주된 원천이 무엇인지 살펴야 합니다.

영업활동으로 인해 유입되는 현금이 주가 된다면 별 문제가 없지만,

투자활동이나 재무활동으로 인해 유입되는 현금이 주가 된다면 일단 경계하여야 합니다.

 

영업활동을 통해 현금이 지속적으로 유입되지 않는 회사는 미래가 그다지 밝지 않다고 할 수 있습니다.

투자자금을 회수하거나 추가적으로 자금을 조달하여 현금이 유입되면 단기적으로는 문제가 없을 수 있습니다.

그러나 영업활동을 통해 현금이 유입되지 않은 상태에서 투자활동이나 재무활동을 통해 지속적으로 현금을 조달하는 것을 불가능하다.

투자자금을 회수할 수 있는 자산은 한정되어 있고 주주나 채권자도 끝없이 자금을 공급하지는 않습니다.

따라서 현금흐름표에서는 반드시 영업활동을 통해 현금이 유입되고 있는지를 잘 살피고 관찰해야 합니다.

 

현금흐름표는 손익계산서를 보완하여 이익의 질을 나타낸다.

현금흐름표에서는 영업활동을 통해 현금이 유입되고 있는지 관찰해야 한다.